股神巴菲特突然選擇了割肉(美股)航空股

股神巴菲特突然選擇了割肉(美股)航空股

Hello,大家好歡迎來到我的(美股,港股和A股)投資頻道這視頻我主要想聊一個最近發生的事情就是股神巴菲特突然選擇了割肉(美股)航空股其實股神是很少割肉的他對於看好的(美股)公司一般都是越跌越買而且他手裏還有着1000多億美金的現金但他卻不但沒有繼續加倉反而是選擇了割肉所以我覺得這是一個很值得探討的話題首先,根據美國SEC在4月3號披露的文件巴菲特旗下的(美股)伯克希爾哈撒韋公司用22.96~26.04美元每股的價格賣出了(美股)美國達美航空1299萬股的股票這個大約是3.14億美金減持後該公司還持有(美股)達美航空58900759股的股票用2020年的4月3號的收盤價22塊4毛8來計算剩下的股票的價值大約是13.2億美金此外該公司還用31.38~33.97美元每股的價格賣出了230萬股的美國(美股)西南航空的股票大約是7400萬美金在減持之後該公司還持有(美股)西南航空51334964股的股票用2020年4月3號的收盤價30塊5毛4來計算的話剩下的這些股票的價值是15.7億美金這兩張股價的走勢圖,左邊就是(美股)達美航空右邊是(美股)西南航空可以看得出來,這兩個(美股)股票這兩個月都是出現了暴跌的(美股)達美航空從最高點跌了64%(美股)西南航空跌了53%而根據巴菲特致股東的公開信巴菲特持有(美股)達美航空的成本大約是44美金一股但他這一次卻用22.96~26.06美元的價格把它賣出了賣了1299萬股大約是三個多億美金這肯定就是割肉了但是按理來說的話股神做的是(美股)長期投資他買一個(美股)股票肯定是看好它的長期競爭力的既然這樣的話股價跌應該是好事情價值投資者對於看好的股票應該是越跌越買才對因為他手裏還有1000多億美金的現金怎麽不但不加倉買入反而還割肉賣出就算是你不願意加倉那也應該是裝死不動所以這件事的確是挺奇怪的所以我們應該來分析一下這兩家公司的基本面的變化情況首先是(美股)達美航空這個就是它的股價走勢圖在2020年的1月份之前它的股價走勢還是可以的但是從2月底開始突然就開始出現了連續的暴跌當然這個就是因為疫情的關系疫情重創了整個航空業而且現在還有一個愈演愈烈的趨勢根據經濟學人的報道國際航空運輸協會 IATA 在3月份做了一個預測他預計今年的航空業全球的收入最多可能損失1130億美金(美股)達美航空自己也預測在接下來的三個月營收會下降90%公司的首席執行官埃德 巴斯蒂安(Ed

Bastian)在4月3號表示(美股)達美航空每天燒掉6000萬美金的現金而且這種情況還看不到底(美股)達美航空4月份已經取消了115萬架次至少80%的航班他說:我們不知道多久疫情才能得到控制人們才會開始重新坐飛機巴斯蒂安證實根據上個月通過的2萬億美金的經濟救助法案(美股)達美航空已經申請了250億美金的救助了但是航空公司的苦日子還沒有到頭美國總統川普近日說:他在考慮是否要暫停疫情較嚴重的城市之間的部分的國內航班從而來減緩病毒的傳播我個人的看法是:如果按照目前的態勢來發展的話(美股)達美航空的確是有挺大的風險的如果疫情不能得到控制那麽公司就會不斷的消耗賬上的現金未來的確是有可能出現現金枯竭的至於到底以後會不會好轉其實和航空業本身也沒有什麽關系最後要看的是美國的疫情能不能得到有效的控制而且要在什麽時候能被控制住那股神為什麽會選擇割肉呢?我個人感覺他可能覺得這裏面有之前沒看到的不可控的風險有的(美股)航空公司的確是存在破產倒閉的可能性的而基於基本面惡化的邏輯我覺得賣出一些(美股)股票也是沒有錯的股神之前也割肉過(美股)IBM也是虧了不少的錢但他的這些投資決策都是基於基本面的接下來是(美股)西南航空這張圖就是它的股價的走勢圖,和(美股)達美航空基本是如出一轍的也是在2月底就開始出現了連續的暴跌最近(美股)西南航空的CEO嘉裏 凱利(Gary Kelly)表示公司正在評估財政部的救助計劃同時通過大幅削減日常成本來幫助公司渡過難關公司已經凍結了招聘和加薪同時在自願休假計劃中增加了提前退休的選擇並將資本支出降至最低公司目前正在評估一項500億美金的聯邦政府救助計劃該計劃將提供現金和貸款以幫助公司支付員工工資以及其他的日常成本凱利還表示通過大幅的削減成本(美股)西南航空在需求低迷的情況下能夠存活大概6個月而如果糟糕的情況繼續持續12個月的話我們也將難以繼續運營我們的現金將全部耗盡所以從這位CEO的說法可以印證我之前的判斷目前對(美股)航空公司的投資是存在着不小的投資風險的如果疫情不能得到盡快的控制的話那麽整個(美股)航空業都會遭遇非常大的麻煩當然有人可能是想賭政府救市的想抄一個底但這個靠譜嗎?

首先美國政府還是比較相信自由市場理論的比較相信市場的優勝劣汰的淘汰機制08年的時候美國政府的救市行為還是受到了很多的批評的因為這樣會產生一種大而不能倒的擔心大的企業之後想怎麽玩就怎麽玩反正最後都由政府來買單也就是納稅人來買單而且在08年的時候美國政府也不是所有的公司都救的雖然它救了(美股)兩房和(美股)AIG,但卻讓(美股)雷曼和(美股)通用汽車倒了而且就算是救了被救的公司之後的境遇其實也是不怎麽好的用(美股)AIG來做例子在08年的9月金融危機愈演愈烈(美股)AIG陷入了嚴重的流動性危機十分的危險所以美國政府就決定對(美股)AIG來施以援手了啟動了一系列的救援方案相繼在08年的9月11月09年的3月,3度向(美股)AIG提供了資金幫助他擺脫困境美國政府通過購買(美股)優先股提供貸款和直接註資等方式為(美股)AIG提供的資金一共超過了1800億美金,AIG也是一度被美國政府所接管但是盡管如此美國政府的持續輸血卻並沒有真正挽回(美股)AIG的頹勢用2020年4月3號的收盤價來計算目前(美股)AIG的市值才只有179億美金這張圖就是(美股)AIG的股價走勢圖可以看得出來,他在08年獲得了政府的救助但是之後的股價長期看還是處於一種半死不活的狀態他並沒有因為政府的出手股價就走出了低谷再看下面這一張這個是(美股)房利美的股價走勢圖而下一張是(美股)房地美的基本上也是如出一轍所以我個人的感覺就是你要去賭美國政府的救市這個還是有不小的風險的(美股)橡樹資本的老闆Howard Marks也是這麽說的有些行業的確是可能獲得政府的救助的從歷史來看的話就算是能夠得到政府的救助你去賭這樣的股票可能還是會虧損抄底這樣的(美股)股票可能是危險的Jim Rogers最近的說法也是:他可能會選擇抄底中國的航空公司因為中國目前對疫情的控制還是比較好的個人感覺還有一點因為中國的航空公司大部分都是國企所以破產倒閉的風險會比較小我想說一說股神巴菲特的這次割肉操作雖然也有人說這次先抄底然後又快速割肉的操作可能並不是出自股神可能是他的(美股)投資經理做的但這次對(美股)達美航空還有(美股)西南航空這兩個股票一共是賣掉了快4億美金所以股神對這肯定也是知情的應該也是沒有反對的個人感覺這次的割肉應該是認錯的概率會更大一些在上個世紀90年代初的時候巴菲特其實也在對(美股)美國航空的投資上折戟了,之後他在致股東的信中表示:在維京亞特蘭大航空公司的老闆被問到要如何才能成為一個百萬富翁的時候他的回答很簡單其實也沒有什麽首先你就是要先成為一個億萬富翁然後你再去買一家航空公司就行了我個人的看法是航空公司的商業模式並不好它產品並沒有什麽差異化大部分人買機票的目的就是為了從A點到B點去所以具體選擇什麽公司這個的差別其實並不大導致(美股)航空公司難以避免激烈的價格戰最後的結果就是利潤率的不斷下滑所以我個人是不怎麽喜歡(美股)航空股的我看到(美股)投資大神段永平最近也發了一個帖子他是這麽說的:正在想老巴為什麽買了那麽多的(美股)航空公司可能是因為(美股)航空公司現在的格局已經定了?鮮有新的競爭者加入?

完全沒看懂,我不了解的是如果(美股)航空公司很賺錢的話為什麽就不能有新的競爭對手加入?這點和鐵路非常的不一樣鐵路線是沒有辦法增加的當然股神買(美股)航空股其實並不是重倉買的這張圖就是他的持股數據在09年的年底(美股)伯克希爾哈撒韋持有的美國四大(美股)航空公司的總市值大約是98億美金雖然看着是一個很大的數字但是對於股神來說這個僅僅就是佔了其普通股投資的4%而已所以也不能說這是犯了多麽大的一個錯誤畢竟你的(美股)投資組合裏面也不可能保證每一個股票都賺錢的最重要的還是這裏面的(美股)重倉股這些(美股)股票的表現好不好才是真正的關鍵4%的倉位其實不管是賺了還是虧了對整體的影響並不大我今天想說的就是這些如果您覺得有幫助的話請幫我點贊,訂閱,分享如果你想收到我新視頻的更新通知可以打開訂閱按鈕旁邊的小鈴鐺我們下支視頻再見了拜拜

投資者更能快捷掌握相關企業數據及資訊,令美国 股票 交易市場成為一個理想的投資市場。

美國的經濟現狀前景

大家好歡迎回到NaNa說美股這個週四美聯儲將要公佈四月份的利率決議美聯儲主席鮑威爾也將發佈公開講話對美國的經濟現狀前景就業率和貨幣政策給出最新的指引美股從今年的三月谷底反彈至今由技術性的熊市轉回到技術性牛市現在市場上面對於美股的後市看法卻分...


什麼是股票?關於股票你可能都不知道的真相

各位戰友 大家好 我是J LAW今天和大家說一下究竟什麼是股票? 你不要以為這一集只是說給超級新手聽你已經投資股票很多年 已經知道什麼是股票 但是如果我告訴你即使你已投資股票很多年 而如果你還是輸錢的話 你很可能也錯誤理解了股票所以我會邀請...


美國股市走出了非常耐人尋味的行情

今天美國股市走出了非常耐人尋味的行情!全天指數紅綠相間!忽上忽下!舉棋不定道瓊斯在三大股指裏邊的走勢是最差的, 全天幾乎都是保持紅盤震盪到了尾盤半個小時才被來起來納斯達克相對比較好, 全天都見到了綠盤標普的日內走出了非常明顯的波動昨天周三 ...


この記事へのコメント